第一條 為(wèi)了貫徹落實《國(guó)務(wù)院關于促進創業投資持續健康發展的若幹意見》要求，對專注于長(cháng)期投資和價值投資的創業投資基金減持其持有(yǒu)的上市公(gōng)司首次公(gōng)開發行前的股份給予政策支持，依據《公(gōng)司法》《證券法》等法律法規和中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會的規定，制定本規定。
第二條 在中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱“基金業協會”）備案的創業投資基金，符合下列條件的，适用(yòng)本規定：
（一）投資範圍限于未上市企業，但是所投資企業上市後所持股份的未轉讓部分(fēn)及通過上市公(gōng)司分(fēn)派或者配售新(xīn)股取得的部分(fēn)除外；
（二）投資方式限于股權投資或者依法可(kě)轉換為(wèi)股權的權益投資；
（三）對外投資金額中(zhōng)，對早期中(zhōng)小(xiǎo)企業和高新(xīn)技(jì )術企業的合計投資金額占比50%以上；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)情形。
本規定發布前已在基金業協會備案但不符合前款規定的創業投資基金，符合下列條件的，适用(yòng)本規定：
（一）本規定發布前的對外投資金額中(zhōng)，對未上市企業進行股權或者可(kě)轉換為(wèi)股權的投資金額占比50%以上；
（二）本規定發布後的對外投資金額中(zhōng)，對早期中(zhōng)小(xiǎo)企業和高新(xīn)技(jì )術企業的合計投資金額占比50%以上，且投資範圍和投資方式符合前款第（一）項和第（二）項的規定。
本規定發布前已在基金業協會備案的私募證券投資基金、私募股權投資基金或者其他(tā)投資基金符合第二款規定條件的，可(kě)以在變更備案為(wèi)創業投資基金後适用(yòng)本規定。
第三條 符合本規定條件的創業投資基金，在所投資早期中(zhōng)小(xiǎo)企業或者高新(xīn)技(jì )術企業上市後，通過證券交易所集中(zhōng)競價交易減持其持有(yǒu)的公(gōng)司首次公(gōng)開發行前發行的股份，适用(yòng)下列比例限制：
（一）截至發行申請材料受理(lǐ)日，投資期限不滿36個月的，在3個月内減持股份的總數不得超過公(gōng)司股份總數的
1%；
（二）截至發行申請材料受理(lǐ)日，投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在2個月内減持股份的總數不得超過公(gōng)司股份總數的1%；
（三）截至發行申請材料受理(lǐ)日，投資期限在48個月以上的，在1個月内減持股份的總數不得超過公(gōng)司股份總數的1%投資期限自創業投資基金投資該首次公(gōng)開發行企業金額累計達到300萬元之日或者投資金額累計達到投資該首次公(gōng)開發行企業總投資額50%之日開始計算。
第四條 符合條件的創業投資基金通過大宗交易方式
減持其持有(yǒu)的公(gōng)司首次公(gōng)開發行前發行的股份，股份出讓方、受讓方應當遵守證券交易所關于減持數量、持有(yǒu)時間等規定。
第五條 本規定所稱早期中(zhōng)小(xiǎo)企業，是指創業投資基金首次投資該企業時，該企業符合下列條件：
（一）成立不滿60個月；
（二）經企業所在地縣級以上勞動和社會保障部門或社會保險基金管理(lǐ)單位核定，職工(gōng)人數不超過500人；
（三）根據會計事務(wù)所審計的年度合并會計報表，年銷售額不超過2億元、資産(chǎn)總額不超過2億元。
本規定所稱高新(xīn)技(jì )術企業是指截至發行申請材料受理(lǐ)日，該企業依據《高新(xīn)技(jì )術企業認定管理(lǐ)辦(bàn)法》（國(guó)科(kē)發火〔2016〕32号）已取得高新(xīn)技(jì )術企業證書。
第六條 本規定未規定的上市公(gōng)司股東減持股份事項，适用(yòng)《上市公(gōng)司股東、董監高減持股份的若幹規定》（證監會公(gōng)告〔2017〕9号）及其他(tā)有(yǒu)關規定。
第七條 本規定自2018 年6 月2 日起施行。
