為(wèi)完善我國(guó)系統重要性金融機構監管框架，防範系統性風險，有(yǒu)效維護金融體(tǐ)系穩健運行，經黨中(zhōng)央、國(guó)務(wù)院同意，中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行、中(zhōng)國(guó)銀行保險監督管理(lǐ)委員會、中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會日前聯合印發《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》（銀發〔2018〕301号，以下簡稱《指導意見》）。
《指導意見》根據黨中(zhōng)央、國(guó)務(wù)院“服務(wù)實體(tǐ)經濟、防控金融風險、深化金融改革”的總體(tǐ)要求，按照“統籌監管系統重要性金融機構”的戰略部署，充分(fēn)借鑒國(guó)際經驗，立足我國(guó)金融行業發展和監管實踐，堅持宏觀審慎管理(lǐ)與微觀審慎監管相結合的監管理(lǐ)念，明确系統重要性金融機構監管的政策導向，彌補金融監管短闆，引導大型金融機構穩健經營，防範系統性金融風險。
《指導意見》明确系統重要性金融機構的定義、範圍，規定系統重要性金融機構的評估流程和總體(tǐ)方法，合理(lǐ)認定對金融體(tǐ)系具(jù)有(yǒu)系統性影響的金融機構。《指導意見》主要通過兩條途徑完善系統重要性金融機構監管：一方面，對系統重要性金融機構制定特别監管要求，以增強其持續經營能(néng)力，降低發生重大風險的可(kě)能(néng)性。相關部門采取相應審慎監管措施，确保系統重要性金融機構合理(lǐ)承擔風險、避免盲目擴張。另一方面，建立系統重要性金融機構特别處置機制，推動恢複和處置計劃的制定，開展可(kě)處置性評估，确保系統重要性金融機構發生重大風險時，能(néng)夠得到安(ān)全、快速、有(yǒu)效處置，保障其關鍵業務(wù)和服務(wù)不中(zhōng)斷，同時防範“大而不能(néng)倒”風險。
下一步，各相關部門将按照職責分(fēn)工(gōng)，認真貫徹落實《指導意見》的各項要求，積極推動相關實施細則盡快出台。被認定具(jù)有(yǒu)系統重要性的金融機構應當按照《指導意見》及相關實施細則的規定，依法合規開展相關經營活動。（完）
中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行 中(zhōng)國(guó)銀行保險監督管理(lǐ)委員會 中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見
系統重要性金融機構在金融體(tǐ)系中(zhōng)居于重要地位，其經營和風險狀況直接關系到我國(guó)金融體(tǐ)系整體(tǐ)穩健性以及服務(wù)實體(tǐ)經濟的能(néng)力。為(wèi)完善我國(guó)系統重要性金融機構監管框架，建立系統重要性金融機構的識别、監管和處置機制，防範系統性風險，有(yǒu)效維護金融體(tǐ)系穩健運行，經黨中(zhōng)央、國(guó)務(wù)院同意，現提出以下意見。
一、總則
（一）機構定義。系統重要性金融機構是指因規模較大、結構和業務(wù)複雜度較高、與其他(tā)金融機構關聯性較強，在金融體(tǐ)系中(zhōng)提供難以替代的關鍵服務(wù)，一旦發生重大風險事件而無法持續經營，将對金融體(tǐ)系和實體(tǐ)經濟産(chǎn)生重大不利影響、可(kě)能(néng)引發系統性風險的金融機構。
（二）機構範圍。本意見所稱系統重要性金融機構包括系統重要性銀行業機構、系統重要性證券業機構、系統重要性保險業機構，以及國(guó)務(wù)院金融穩定發展委員會（以下簡稱金融委）認定的其他(tā)具(jù)有(yǒu)系統重要性、從事金融業務(wù)的機構。
“銀行業機構”指依法設立的商(shāng)業銀行、開發性銀行和政策性銀行；“證券業機構”指依法設立的從事證券、期貨、基金業務(wù)的法人機構；“保險業機構”指依法設立的從事保險業務(wù)的法人機構。
（三）完善監管的主要途徑。完善系統重要性金融機構監管，主要通過兩條途徑實現：
1.對系統重要性金融機構制定特别監管要求，以增強其持續經營能(néng)力，降低發生重大風險的可(kě)能(néng)性。
2.建立系統重要性金融機構特别處置機制，确保其在發生重大風險時，能(néng)夠得到安(ān)全、快速、有(yǒu)效處置，保障其關鍵業務(wù)和服務(wù)不中(zhōng)斷，同時防範“大而不能(néng)倒”風險。
本意見提出的特别監管要求是對系統重要性金融機構實施的額外監管措施，不取代銀行業、證券業、保險業監管部門的日常監管職責。
（四）工(gōng)作(zuò)機制。系統重要性金融機構由金融委在人民(mín)銀行和銀保監會、證監會工(gōng)作(zuò)的基礎上确定。人民(mín)銀行負責系統重要性金融機構基本規則制定、監測分(fēn)析、并表監管，視情責成有(yǒu)關監管部門采取相應監管措施，并在必要時經國(guó)務(wù)院批準對金融機構進行檢查監督。銀保監會、證監會負責系統重要性金融機構評估的數據收集、得分(fēn)計算和名(míng)單報送，依法對相應行業系統重要性金融機構實施微觀審慎監管。人民(mín)銀行會同銀保監會、證監會及财政部等其他(tā)相關單位建立系統重要性金融機構特别處置機制。金融委成員單位之間要切實加強關于系統重要性金融機構的信息共享和監管合作(zuò)。
（五）監管責任。相關部門應按照本意見規定的分(fēn)工(gōng)，切實履行對系統重要性金融機構的監督管理(lǐ)責任。因相關部門未履行監督管理(lǐ)責任、或履行監督管理(lǐ)責任不到位而造成重大金融風險，金融委辦(bàn)公(gōng)室按程序牽頭啓動監管問責。
（六）識别标準和基本監管規則。金融委辦(bàn)公(gōng)室組織人民(mín)銀行、銀保監會、證監會，依據本意見提出系統重要性銀行業、證券業、保險業機構識别标準和監管的實施細則，報金融委審議通過後施行。
二、評估與識别
（七）評估流程。系統重要性金融機構的評估按照以下流程每年開展一次：
1.确定參評機構範圍。
2.采用(yòng)指标法識别系統重要性金融機構，确定定量評估指标和評分(fēn)方法，制作(zuò)數據收集模闆，向參評機構收集評估所需數據。
3.計算各參評機構系統重要性得分(fēn)，确定系統重要性金融機構認定分(fēn)數阈值，形成系統重要性金融機構初始名(míng)單。
4.結合其他(tā)定量和定性分(fēn)析作(zuò)出監管判斷，對系統重要性金融機構初始名(míng)單作(zuò)出調整。
5.确定并公(gōng)布系統重要性金融機構最終名(míng)單。
（八）參評機構範圍。人民(mín)銀行會同銀保監會、證監會根據各行業發展特點，制定客觀定量、簡單可(kě)比的标準，劃定參評機構範圍。參評标準可(kě)采用(yòng)金融機構的規模指标，即所有(yǒu)參評機構表内外資産(chǎn)總額不低于監管部門統計的同口徑上年末該行業總資産(chǎn)的75%；或采用(yòng)金融機構的數量指标，即銀行業、證券業和保險業參評機構數量分(fēn)别不少于30家、10家和10家。
（九）評估指标。采用(yòng)定量評估指标計算參評機構的系統重要性得分(fēn)。評估指标主要衡量系統重要性金融機構經營失敗對金融體(tǐ)系和實體(tǐ)經濟的潛在影響，包括機構規模、關聯度、複雜性、可(kě)替代性、資産(chǎn)變現等一級指标。人民(mín)銀行會同銀保監會、證監會根據各行業特點和發展狀況設置二級指标及相應權重。
（十）收集數據。銀保監會和證監會根據金融委審議通過的評估指标和參評機構範圍，制作(zuò)數據報送模闆和數據填報說明。數據填報說明包含各二級指标定義、模闆較上年的變化等内容。參評機構于每年6月底之前填寫并提交上一會計年度數據。監管部門進行數據質(zhì)量檢查和數據補充修正，并與人民(mín)銀行共享參評機構的監管報表、填報數據和其他(tā)相關信息。
（十一）系統重要性得分(fēn)。銀保監會和證監會在完成數據收集後，計算參評機構系統重要性得分(fēn)。除另行規定計算方法的情形外，每一參評機構具(jù)體(tǐ)指标值占全部參評機構該指标總和的比重與該指标相應權重的乘積之和，即為(wèi)該參評機構的系統重要性得分(fēn)。銀保監會和證監會根據整體(tǐ)得分(fēn)情況，确定系統重要性金融機構阈值，形成系統重要性金融機構初始名(míng)單，提交金融委辦(bàn)公(gōng)室。
（十二）監管判斷。人民(mín)銀行、銀保監會、證監會可(kě)根據其他(tā)定量或定性輔助信息，提出将系統重要性得分(fēn)低于阈值的金融機構加入系統重要性金融機構名(míng)單的監管判斷建議，與初始名(míng)單一并提交金融委辦(bàn)公(gōng)室。必要時，按系統重要性得分(fēn)對系統重要性金融機構分(fēn)組，實行差異化監管。
（十三）名(míng)單确定和披露。系統重要性金融機構初始名(míng)單、相應金融機構填報的數據和系統重要性得分(fēn)、監管判斷建議及依據于每年8月底之前提交金融委審議。系統重要性金融機構最終名(míng)單經金融委确定後，由人民(mín)銀行和相關監管部門聯合發布。
（十四）評估流程和方法的審議與調整。金融委每三年對系統重要性金融機構的評估流程和方法進行審議，并進行必要調整與完善。行業發生顯著變化、現有(yǒu)評估流程和方法不能(néng)滿足防範系統性風險實際需要的，金融委可(kě)對評估流程和方法進行額外審議。
三、特别監管要求
（十五）附加監管要求。人民(mín)銀行會同銀保監會、證監會，在最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求之外，針對系統重要性金融機構提出附加資本要求和杠杆率要求，報金融委審議通過後施行。為(wèi)反映金融機構的系統重要性程度，附加資本采用(yòng)連續法計算，即選取系統重要性得分(fēn)最高的金融機構作(zuò)為(wèi)基準機構，确定其附加資本要求，其他(tā)機構的附加資本要求根據系統重要性得分(fēn)與基準機構得分(fēn)的比值确定。當對系統重要性金融機構進行分(fēn)組監管時，可(kě)在各組内分(fēn)别選取系統重要性得分(fēn)最高的機構作(zuò)為(wèi)各組的基準機構，組内其他(tā)機構的附加資本要求采用(yòng)連續法确定。
根據行業發展特點，人民(mín)銀行可(kě)會同銀保監會、證監會視情對高得分(fēn)組别系統重要性金融機構提出流動性、大額風險暴露等其他(tā)附加監管要求，報金融委審議通過後施行。
（十六）公(gōng)司治理(lǐ)。在現有(yǒu)治理(lǐ)監管要求基礎上，系統重要性金融機構要進一步建立風險覆蓋全面、管理(lǐ)透明有(yǒu)效的治理(lǐ)架構，進一步明确董事會、監事會和高管層的職責權限，并在董事會下設風險管理(lǐ)委員會，負責評估機構存在的系統性風險因素，明确系統性風險管理(lǐ)目标，制定風險防控有(yǒu)關措施，督促管理(lǐ)層落實有(yǒu)關工(gōng)作(zuò)。
（十七）風險管理(lǐ)。系統重要性金融機構要進行并表風險管理(lǐ)，對整體(tǐ)治理(lǐ)、資本、風險和财務(wù)等進行全面和持續管控，不斷優化風險偏好，建立全面風險管理(lǐ)架構，每年制定或更新(xīn)風險管理(lǐ)計劃并報送人民(mín)銀行和相應監管部門。系統重要性金融機構的風險管理(lǐ)計劃應包括對機構風險狀況的全面分(fēn)析、風險防控體(tǐ)系有(yǒu)效性的評估以及改進風險管理(lǐ)水平的具(jù)體(tǐ)措施。
（十八）信息系統。系統重要性金融機構要建立高效的數據收集和信息系統，實現對整體(tǐ)風險狀況的有(yǒu)效監控，不斷優化相關信息報送機制，強化信息披露。
四、審慎監管
（十九）日常監管。銀保監會、證監會依法對系統重要性金融機構實施日常監管，包括對機構及其業務(wù)範圍實行市場準入管理(lǐ)，審查機構高級管理(lǐ)人員任職資格或者任職條件，對機構實施現場檢查和非現場監管，收集機構的相關監管數據，開展風險與合規評估，建立風險監控、評價和預警體(tǐ)系，依法查處違法違規行為(wèi)等。财政部按規定對開發性銀行、政策性銀行及其開發性、政策性業務(wù)進行監管。
（二十）風險監測。人民(mín)銀行、銀保監會、證監會定期針對機構整體(tǐ)經營情況或個别業務(wù)開展風險評估，要求機構遵守更高的信息披露标準，以及采取其他(tā)有(yǒu)助于監測分(fēn)析機構風險狀況的措施。
（二十一）壓力測試。人民(mín)銀行會同銀保監會、證監會，定期對系統重要性金融機構開展壓力測試，根據壓力測試結果視情對系統重要性金融機構提出額外的監管要求或采取相應監管措施。
（二十二）監管建議。人民(mín)銀行基于對系統重要性金融機構的風險判斷，可(kě)建議相關監管部門采取相應監管措施。相關監管部門要積極采納建議并及時作(zuò)出回複。
（二十三）宏觀審慎措施。系統重要性金融機構存在違反審慎經營規則或威脅金融穩定的，人民(mín)銀行可(kě)向該機構直接作(zuò)出風險提示。必要時，人民(mín)銀行商(shāng)有(yǒu)關部門按照法定程序對系統重要性金融機構的業務(wù)結構、經營策略和組織架構提出調整建議，并推進有(yǒu)效實施，以降低其引發系統性風險的可(kě)能(néng)性。系統重要性金融機構要按要求進行整改，并向人民(mín)銀行和相關監管部門提交報告。
五、特别處置機制
（二十四）危機管理(lǐ)小(xiǎo)組。人民(mín)銀行牽頭銀保監會、證監會及财政部等其他(tā)相關單位組建危機管理(lǐ)小(xiǎo)組，負責建立系統重要性金融機構的特别處置機制，推動恢複和處置計劃的制定，開展可(kě)處置性評估，以确保系統重要性金融機構經營失敗時，能(néng)夠得到安(ān)全、快速、有(yǒu)效處置，保障關鍵業務(wù)和服務(wù)不中(zhōng)斷，避免引發系統性風險。
（二十五）恢複計劃。系統重要性金融機構要制定恢複計劃并按年度更新(xīn)，提交危機管理(lǐ)小(xiǎo)組審議修訂後執行。恢複計劃旨在确保在極端壓力情景下，金融機構能(néng)夠通過采取相關措施恢複正常經營。恢複計劃包括但不限于機構概覽、執行恢複計劃的治理(lǐ)架構、關鍵功能(néng)和核心業務(wù)識别、壓力情景的設計和分(fēn)析、恢複措施觸發條件、具(jù)體(tǐ)實施方案、可(kě)行性分(fēn)析、執行障礙和改進建議等内容。
（二十六）處置計劃。危機管理(lǐ)小(xiǎo)組會同系統重要性金融機構制定處置計劃并按年度更新(xīn)，處置計劃經危機管理(lǐ)小(xiǎo)組審議修訂後執行。處置計劃旨在通過預先制定的處置方案，确保機構在陷入實質(zhì)性财務(wù)困難或無法持續經營時，能(néng)夠得到快速有(yǒu)序處置，并在處置過程中(zhōng)維持關鍵業務(wù)和服務(wù)不中(zhōng)斷，避免引發系統性風險。處置計劃包括但不限于機構概覽、執行處置計劃的治理(lǐ)架構、關鍵功能(néng)和核心業務(wù)識别、處置措施觸發條件、處置計劃實施所需的信息和數據、處置策略分(fēn)析、處置權力和處置工(gōng)具(jù)分(fēn)析、具(jù)體(tǐ)實施方案、可(kě)行性分(fēn)析、處置對經濟金融的影響、執行障礙和改進建議等内容。
（二十七）可(kě)處置性評估。危機管理(lǐ)小(xiǎo)組對系統重要性金融機構按年開展可(kě)處置性評估，評估處置機制的可(kě)行性與可(kě)靠性，以及提高可(kě)處置性需改進的方面。評估包括但不限于以下内容：處置機制和處置工(gōng)具(jù)是否合法可(kě)行，處置資金來源及資金安(ān)排是否明确，金融機構的關鍵功能(néng)識别方法是否合理(lǐ)，關鍵功能(néng)在處置中(zhōng)能(néng)否持續運行，組織架構及管理(lǐ)信息系統能(néng)否支持處置，處置的跨境合作(zuò)和信息共享安(ān)排是否可(kě)行，金融市場基礎設施能(néng)否持續接入，處置對經濟金融的影響等。系統重要性金融機構發生兼并、收購(gòu)、重組等重大變化的，危機管理(lǐ)小(xiǎo)組要及時評估其可(kě)處置性的變化情況。
（二十八）信息報送要求。系統重要性金融機構要及時向危機管理(lǐ)小(xiǎo)組提供審查恢複和處置計劃、開展可(kě)處置性評估所需要的相關信息，确保自身管理(lǐ)信息系統能(néng)夠迅速、全面滿足相關信息報送要求。
（二十九）問題機構處置原則。系統重要性金融機構發生重大風險，經批準，由人民(mín)銀行會同相關部門成立風險處置工(gōng)作(zuò)小(xiǎo)組，進行應對和處置。處置過程中(zhōng)應當明晰處置責任，既要守住底線(xiàn)，防範系統性風險，又(yòu)要依法合規，防範道德(dé)風險。依據恢複和處置計劃，在處置資金使用(yòng)順序上，首先使用(yòng)金融機構自有(yǒu)資産(chǎn)或市場化渠道籌集資金開展自救；上述措施不能(néng)化解風險的，相應行業保障基金可(kě)以依法提供流動性支持或救助；如上述措施均無法化解風險，在可(kě)能(néng)引發系統性風險、危及金融體(tǐ)系穩定時，系統重要性金融機構可(kě)以向人民(mín)銀行申請有(yǒu)前置條件的、應急性流動性支持或救助，必要時，由人民(mín)銀行會同有(yǒu)關部門審核并按程序報批後實施。
六、國(guó)際協調與合作(zuò)
（三十）與國(guó)際組織的合作(zuò)。人民(mín)銀行、财政部、銀保監會、證監會加強與金融穩定理(lǐ)事會、巴塞爾銀行監管委員會、國(guó)際證監會組織和國(guó)際保險監督官協會等國(guó)際組織的交流合作(zuò)，結合我國(guó)國(guó)情穩妥推進國(guó)内系統重要性金融機構監管框架與國(guó)際準則接軌。當全球系統重要性金融機構同時也被認定為(wèi)國(guó)内系統重要性金融機構時，原則上适用(yòng)兩者之中(zhōng)較高的特别監管要求。
（三十一）與境外監管部門的合作(zuò)。人民(mín)銀行、銀保監會、證監會不斷提升與境外監管部門的合作(zuò)水平，加強對系統重要性金融機構境外分(fēn)支機構的監管，必要時與東道國(guó)相關部門簽訂跨境合作(zuò)協議，強化監管和處置過程中(zhōng)的協調合作(zuò)。
七、實施
本意見自發布之日起施行。
金融控股公(gōng)司适用(yòng)國(guó)家有(yǒu)關金融控股公(gōng)司監管的規定，但經金融委認定具(jù)有(yǒu)系統重要性的金融控股公(gōng)司，同時适用(yòng)本意見。
