上市公(gōng)司股東、董監高減持股份的若幹規定
(中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會公(gōng)告[2017]9号)
第一條 為(wèi)了規範上市公(gōng)司股東及董事、監事、高級管理(lǐ)人員（以下簡稱董監高）減持股份行為(wèi)，促進證券市場長(cháng)期穩定健康發展，根據《公(gōng)司法》《證券法》的有(yǒu)關規定，制定本規定。
第二條 上市公(gōng)司控股股東和持股5%以上股東（以下統稱大股東）、董監高減持股份，以及股東減持其持有(yǒu)的公(gōng)司首次公(gōng)開發行前發行的股份、上市公(gōng)司非公(gōng)開發行的股份，适用(yòng)本規定。
大股東減持其通過證券交易所集中(zhōng)競價交易買入的上市公(gōng)司股份，不适用(yòng)本規定。
第三條 上市公(gōng)司股東、董監高應當遵守《公(gōng)司法》《證券法》和有(yǒu)關法律、法規，中(zhōng)國(guó)證監會規章、規範性文(wén)件,以及證券交易所規則中(zhōng)關于股份轉讓的限制性規定。
上市公(gōng)司股東、董監高曾就限制股份轉讓作(zuò)出承諾的，應當嚴格遵守。
第四條 上市公(gōng)司股東、董監高可(kě)以通過證券交易所的證券交易賣出，也可(kě)以通過協議轉讓及法律、法規允許的其他(tā)方式減持股份。
因司法強制執行、執行股權質(zhì)押協議、贈與、可(kě)交換債換股、股票權益互換等減持股份的，應當按照本規定辦(bàn)理(lǐ)。
第五條 上市公(gōng)司股東、董監高減持股份，應當按照法律、法規和本規定，以及證券交易所規則，真實、準确、完整、及時履行信息披露義務(wù)。
第六條 具(jù)有(yǒu)下列情形之一的，上市公(gōng)司大股東不得減持股份：
（一）上市公(gōng)司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中(zhōng)國(guó)證監會立案調查或者被司法機關立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作(zuò)出之後未滿6個月的。
（二）大股東因違反證券交易所規則，被證券交易所公(gōng)開譴責未滿3個月的。
（三）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)情形。
第七條 具(jù)有(yǒu)下列情形之一的，上市公(gōng)司董監高不得減持股份：
（一）董監高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中(zhōng)國(guó)證監會立案調查或者被司法機關立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作(zuò)出之後未滿6個月的。
（二）董監高因違反證券交易所規則，被證券交易所公(gōng)開譴責未滿3個月的。
（三）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)情形。
第八條 上市公(gōng)司大股東、董監高計劃通過證券交易所集中(zhōng)競價交易減持股份，應當在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預先披露減持計劃，由證券交易所予以備案。
上市公(gōng)司大股東、董監高減持計劃的内容應當包括但不限于：拟減持股份的數量、來源、減持時間區(qū)間、方式、價格區(qū)間、減持原因。減持時間區(qū)間應當符合證券交易所的規定。
在預先披露的減持時間區(qū)間内，大股東、董監高應當按照證券交易所的規定披露減持進展情況。減持計劃實施完畢後，大股東、董監高應當在兩個交易日内向證券交易所報告，并予公(gōng)告；在預先披露的減持時間區(qū)間内，未實施減持或者減持計劃未實施完畢的，應當在減持時間區(qū)間屆滿後的兩個交易日内向證券交易所報告，并予公(gōng)告。
第九條 上市公(gōng)司大股東在3個月内通過證券交易所集中(zhōng)競價交易減持股份的總數，不得超過公(gōng)司股份總數的1%。
股東通過證券交易所集中(zhōng)競價交易減持其持有(yǒu)的公(gōng)司首次公(gōng)開發行前發行的股份、上市公(gōng)司非公(gōng)開發行的股份，應當符合前款規定的比例限制。
股東持有(yǒu)上市公(gōng)司非公(gōng)開發行的股份，在股份限售期屆滿後12個月内通過集中(zhōng)競價交易減持的數量，還應當符合證券交易所規定的比例限制。
适用(yòng)前三款規定時，上市公(gōng)司大股東與其一緻行動人所持有(yǒu)的股份應當合并計算。
第十條 通過協議轉讓方式減持股份并導緻股份出讓方不再具(jù)有(yǒu)上市公(gōng)司大股東身份的，股份出讓方、受讓方應當在減持後6個月内繼續遵守本規定第八條、第九條第一款的規定。
股東通過協議轉讓方式減持其持有(yǒu)的公(gōng)司首次公(gōng)開發行前發行的股份、上市公(gōng)司非公(gōng)開發行的股份，股份出讓方、受讓方應當在減持後6個月内繼續遵守本規定第九條第二款的規定。
第十一條 上市公(gōng)司大股東通過大宗交易方式減持股份，或者股東通過大宗交易方式減持其持有(yǒu)的公(gōng)司首次公(gōng)開發行前發行的股份、上市公(gōng)司非公(gōng)開發行的股份，股份出讓方、受讓方應當遵守證券交易所關于減持數量、持有(yǒu)時間等規定。
适用(yòng)前款規定時，上市公(gōng)司大股東與其一緻行動人所持有(yǒu)的股份應當合并計算。
第十二條 上市公(gōng)司大股東的股權被質(zhì)押的，該股東應當在該事實發生之日起2日内通知上市公(gōng)司，并予公(gōng)告。
中(zhōng)國(guó)證券登記結算公(gōng)司應當統一制定上市公(gōng)司大股東場内場外股權質(zhì)押登記要素标準，并負責采集相關信息。證券交易所應當明确上市公(gōng)司大股東辦(bàn)理(lǐ)股權質(zhì)押登記、發生平倉風險、解除股權質(zhì)押等信息披露内容。
因執行股權質(zhì)押協議導緻上市公(gōng)司大股東股份被出售的，應當執行本規定。
第十三條 上市公(gōng)司股東、董監高未按照本規定和證券交易所規則減持股份的，證券交易所應當視情節采取書面警示等監管措施和通報批評、公(gōng)開譴責等紀律處分(fēn)措施；情節嚴重的，證券交易所應當通過限制交易的處置措施禁止相關證券賬戶6個月内或12個月内減持股份。
證券交易所為(wèi)防止市場發生重大波動，影響市場交易秩序或者損害投資者利益，防範市場風險，有(yǒu)序引導減持，可(kě)以根據市場情況，依照法律和交易規則，對構成異常交易的行為(wèi)采取限制交易等措施。
第十四條 上市公(gōng)司股東、董監高未按照本規定和證券交易所規則減持股份的，中(zhōng)國(guó)證監會依照有(yǒu)關規定采取責令改正等監管措施。
第十五條 上市公(gōng)司股東、董監高未按照本規定和證券交易所規則披露信息，或者所披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中(zhōng)國(guó)證監會依照《證券法》第一百九十三條的規定給予行政處罰。
第十六條 上市公(gōng)司股東、董監高減持股份超過法律、法規、中(zhōng)國(guó)證監會規章和規範性文(wén)件、證券交易所規則設定的比例的，依法予以查處。
第十七條 上市公(gōng)司股東、董監高未按照本規定和證券交易所規則減持股份，構成欺詐、内幕交易和操縱市場的，依法予以查處。
第十八條 上市公(gōng)司股東、董監高違反本規定和證券交易所規則減持股份，情節嚴重的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以依法采取證券市場禁入措施。
第十九條 本規定自公(gōng)布之日起施行。《上市公(gōng)司大股東、董監高減持股份的若幹規定》（證監會公(gōng)告[2016]1号）同時廢止。
