各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新(xīn)疆生産(chǎn)建設兵團發展改革委、财政廳（局）：
為(wèi)深入貫徹落實黨的十九大、中(zhōng)央經濟工(gōng)作(zuò)會議和全國(guó)金融工(gōng)作(zuò)會議精(jīng)神，進一步發揮企業債券直接融資功能(néng)，增強金融服務(wù)實體(tǐ)經濟能(néng)力，堅決打好防範化解重大風險攻堅戰，嚴格防範地方債務(wù)風險，堅決遏制地方政府隐性債務(wù)增量，現就企業債券工(gōng)作(zuò)有(yǒu)關事項通知如下。
一、申報企業應當建立健全規範的公(gōng)司治理(lǐ)結構、管理(lǐ)決策機制和财務(wù)管理(lǐ)制度，嚴禁黨政機關公(gōng)務(wù)人員未經批準在企業兼職（任職）。申報企業擁有(yǒu)的資産(chǎn)應當質(zhì)量優良、權屬清晰，嚴禁将公(gōng)立學(xué)校、公(gōng)立醫(yī)院、公(gōng)共文(wén)化設施、公(gōng)園、公(gōng)共廣場、機關事業單位辦(bàn)公(gōng)樓、市政道路、非收費橋梁、非經營性水利設施、非收費管網設施等公(gōng)益性資産(chǎn)及儲備土地使用(yòng)權計入申報企業資産(chǎn)。
二、申報企業應當真實、準确、完整地披露企業自身财務(wù)信息和項目信息等，支持投資者有(yǒu)效甄别風險，嚴禁涉及與地方政府信用(yòng)挂鈎的虛假陳述、誤導性宣傳。信用(yòng)評級機構應當基于企業财務(wù)和項目信息等開展評級工(gōng)作(zuò)，不得将申報企業信用(yòng)與地方政府信用(yòng)挂鈎。相關企業申報債券時應主動公(gōng)開聲明不承擔政府融資職能(néng)，發行本期債券不涉及新(xīn)增地方政府債務(wù)。
三、申報企業應當實現業務(wù)市場化、實體(tǐ)化運營，依法合規開展市場化融資，并充分(fēn)論證、科(kē)學(xué)決策利用(yòng)債券資金支持投資項目建設的必要性、可(kě)行性和經濟性。申報企業應當依托自身信用(yòng)制定本息償付計劃和落實償債保障措施，确保債券本息按期兌付，切實做到“誰借誰還、風險自擔”。嚴禁申報企業以各種名(míng)義要求或接受地方政府及其所屬部門為(wèi)其市場化融資行為(wèi)提供擔保或承擔償債責任。
四、純公(gōng)益性項目不得作(zuò)為(wèi)募投項目申報企業債券。利用(yòng)債券資金支持的募投項目，應嚴格執行項目資本金制度，并建立市場化的投資回報機制，形成持續穩定、合理(lǐ)可(kě)行的預期收益。
五、募投項目若有(yǒu)取得投資補助、運營補貼、财政貼息等财政資金支持的，程序和内容必須依法合規，必須把地方财政承受能(néng)力和中(zhōng)長(cháng)期财政可(kě)持續作(zuò)為(wèi)重要約束條件，堅決杜絕脫離當地财力可(kě)能(néng)進行财政資金支持。相關财政資金應按照規定在年度預算中(zhōng)足額安(ān)排，涉及跨年度實施的項目應當列入中(zhōng)期财政規劃并實行三年滾動管理(lǐ)，嚴格落實資金來源。
六、規範以政府和社會資本合作(zuò)（PPP）項目發行債券融資。嚴格PPP模式适用(yòng)範圍，審慎評估政府付費類PPP項目、可(kě)行性缺口補助PPP項目發債風險，嚴禁采用(yòng)PPP模式違法違規或變相舉債融資。
七、建立健全責任主體(tǐ)信用(yòng)記錄，對經有(yǒu)關部門認定為(wèi)因涉地方政府違法違規融資和擔保活動的申報企業、承銷機構、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用(yòng)評級機構等主體(tǐ)及其主要負責人，加大懲處問責力度，納入相關領域黑名(míng)單和全國(guó)信用(yòng)信息共享平台歸集共享，實施跨部門聯合懲戒，及時公(gōng)開通報，并限制相關責任主體(tǐ)新(xīn)申報或推薦申報企業債券。
八、各地财政部門應當按規定在年度預算中(zhōng)安(ān)排資金及時支付給依法合規承接政府投資項目的企業，防止地方政府惡意拖欠企業工(gōng)程款。
九、各地發展改革部門應積極組織區(qū)域内市場化運營的優質(zhì)企業、優質(zhì)項目開展債券融資，進一步增強企業債券服務(wù)實體(tǐ)經濟能(néng)力。各地發展改革部門應切實加大事中(zhōng)事後監管力度，利用(yòng)社會信用(yòng)體(tǐ)系建設、大數據預警監測分(fēn)析等多(duō)種創新(xīn)方式，加強對債券資金使用(yòng)情況和項目後續建設運營情況的督促檢查，确保企業債券市場平穩有(yǒu)序健康發展。
國(guó)家發展改革委辦(bàn)公(gōng)廳
财政部辦(bàn)公(gōng)廳
2018年2月8日
