各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市财政廳（局）、國(guó)家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，新(xīn)疆生産(chǎn)建設兵團财政局：
為(wèi)進一步支持創業投資發展，現就創業投資企業和天使投資個人有(yǒu)關稅收政策問題通知如下:
一、稅收政策内容
（一）公(gōng)司制創業投資企業采取股權投資方式直接投資于種子期、初創期科(kē)技(jì )型企業（以下簡稱初創科(kē)技(jì )型企業）滿2年（24個月，下同）的，可(kě)以按照投資額的70%在股權持有(yǒu)滿2年的當年抵扣該公(gōng)司制創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可(kě)以在以後納稅年度結轉抵扣。
（二）有(yǒu)限合夥制創業投資企業（以下簡稱合夥創投企業）采取股權投資方式直接投資于初創科(kē)技(jì )型企業滿2年的，該合夥創投企業的合夥人分(fēn)别按以下方式處理(lǐ)：
1.法人合夥人可(kě)以按照對初創科(kē)技(jì )型企業投資額的70%抵扣法人合夥人從合夥創投企業分(fēn)得的所得；當年不足抵扣的，可(kě)以在以後納稅年度結轉抵扣。
2.個人合夥人可(kě)以按照對初創科(kē)技(jì )型企業投資額的70%抵扣個人合夥人從合夥創投企業分(fēn)得的經營所得；當年不足抵扣的，可(kě)以在以後納稅年度結轉抵扣。
（三）天使投資個人采取股權投資方式直接投資于初創科(kē)技(jì )型企業滿2年的，可(kě)以按照投資額的70%抵扣轉讓該初創科(kē)技(jì )型企業股權取得的應納稅所得額；當期不足抵扣的，可(kě)以在以後取得轉讓該初創科(kē)技(jì )型企業股權的應納稅所得額時結轉抵扣。
天使投資個人投資多(duō)個初創科(kē)技(jì )型企業的，對其中(zhōng)辦(bàn)理(lǐ)注銷清算的初創科(kē)技(jì )型企業，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，可(kě)自注銷清算之日起36個月内抵扣天使投資個人轉讓其他(tā)初創科(kē)技(jì )型企業股權取得的應納稅所得額。
二、相關政策條件
（一）本通知所稱初創科(kē)技(jì )型企業，應同時符合以下條件：
1.在中(zhōng)國(guó)境内（不包括港、澳、台地區(qū)）注冊成立、實行查賬征收的居民(mín)企業；
2.接受投資時，從業人數不超過200人，其中(zhōng)具(jù)有(yǒu)大學(xué)本科(kē)以上學(xué)曆的從業人數不低于30%；資産(chǎn)總額和年銷售收入均不超過3000萬元；
3.接受投資時設立時間不超過5年（60個月）；
4.接受投資時以及接受投資後2年内未在境内外證券交易所上市；
5.接受投資當年及下一納稅年度，研發費用(yòng)總額占成本費用(yòng)支出的比例不低于20%。
（二）享受本通知規定稅收政策的創業投資企業，應同時符合以下條件：
1.在中(zhōng)國(guó)境内（不含港、澳、台地區(qū)）注冊成立、實行查賬征收的居民(mín)企業或合夥創投企業，且不屬于被投資初創科(kē)技(jì )型企業的發起人；
2.符合《創業投資企業管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》（發展改革委等10部門令第39号）規定或者《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》（證監會令第105号）關于創業投資基金的特别規定，按照上述規定完成備案且規範運作(zuò)；
3.投資後2年内，創業投資企業及其關聯方持有(yǒu)被投資初創科(kē)技(jì )型企業的股權比例合計應低于50%。
（三）享受本通知規定的稅收政策的天使投資個人，應同時符合以下條件：
1.不屬于被投資初創科(kē)技(jì )型企業的發起人、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟(dì)姐妹，下同），且與被投資初創科(kē)技(jì )型企業不存在勞務(wù)派遣等關系；
2.投資後2年内，本人及其親屬持有(yǒu)被投資初創科(kē)技(jì )型企業股權比例合計應低于50%。
（四）享受本通知規定的稅收政策的投資，僅限于通過向被投資初創科(kē)技(jì )型企業直接支付現金方式取得的股權投資，不包括受讓其他(tā)股東的存量股權。
三、管理(lǐ)事項及管理(lǐ)要求
（一）本通知所稱研發費用(yòng)口徑，按照《财政部 國(guó)家稅務(wù)總局 科(kē)技(jì )部關于完善研究開發費用(yòng)稅前加計扣除政策的通知》（财稅〔2015〕119号）等規定執行。
（二）本通知所稱從業人數，包括與企業建立勞動關系的職工(gōng)人員及企業接受的勞務(wù)派遣人員。從業人數和資産(chǎn)總額指标，按照企業接受投資前連續12個月的平均數計算，不足12個月的，按實際月數平均計算。
本通知所稱銷售收入，包括主營業務(wù)收入與其他(tā)業務(wù)收入；年銷售收入指标，按照企業接受投資前連續12個月的累計數計算，不足12個月的，按實際月數累計計算。
本通知所稱成本費用(yòng)，包括主營業務(wù)成本、其他(tā)業務(wù)成本、銷售費用(yòng)、管理(lǐ)費用(yòng)、财務(wù)費用(yòng)。
（三）本通知所稱投資額，按照創業投資企業或天使投資個人對初創科(kē)技(jì )型企業的實繳投資額确定。
合夥創投企業的合夥人對初創科(kē)技(jì )型企業的投資額，按照合夥創投企業對初創科(kē)技(jì )型企業的實繳投資額和合夥協議約定的合夥人占合夥創投企業的出資比例計算确定。合夥人從合夥創投企業分(fēn)得的所得，按照《财政部 國(guó)家稅務(wù)總局關于合夥企業合夥人所得稅問題的通知》（财稅〔2008〕159号）規定計算。
（四）天使投資個人、公(gōng)司制創業投資企業、合夥創投企業、合夥創投企業法人合夥人、被投資初創科(kē)技(jì )型企業應按規定辦(bàn)理(lǐ)優惠手續。
（五）初創科(kē)技(jì )型企業接受天使投資個人投資滿2年，在上海證券交易所、深圳證券交易所上市的，天使投資個人轉讓該企業股票時，按照現行限售股有(yǒu)關規定執行，其尚未抵扣的投資額，在稅款清算時一并計算抵扣。
（六）享受本通知規定的稅收政策的納稅人，其主管稅務(wù)機關對被投資企業是否符合初創科(kē)技(jì )型企業條件有(yǒu)異議的，可(kě)以轉請被投資企業主管稅務(wù)機關提供相關材料。對納稅人提供虛假資料，違規享受稅收政策的，應按稅收征管法相關規定處理(lǐ)，并将其列入失信納稅人名(míng)單，按規定實施聯合懲戒措施。
四、執行時間
本通知規定的天使投資個人所得稅政策自2018年7月1日起執行，其他(tā)各項政策自2018年1月1日起執行。執行日期前2年内發生的投資，在執行日期後投資滿2年，且符合本通知規定的其他(tā)條件的，可(kě)以适用(yòng)本通知規定的稅收政策。
《财政部 稅務(wù)總局關于創業投資企業和天使投資個人有(yǒu)關稅收試點政策的通知》（财稅〔2017〕38号）自2018年7月1日起廢止，符合試點政策條件的投資額可(kě)按本通知的規定繼續抵扣。
财政部 稅務(wù)總局
2018年5月14日
