《商(shāng)業銀行理(lǐ)财子公(gōng)司管理(lǐ)辦(bàn)法》已經中(zhōng)國(guó)銀保監會2018年第6次主席會議通過。現予公(gōng)布，自公(gōng)布之日起施行。
主席 郭樹清
2018年12月2日
商(shāng)業銀行理(lǐ)财子公(gōng)司管理(lǐ)辦(bàn)法
第一章 總則
第二章 設立、變更與終止
第三章 業務(wù)規則
第四章 風險管理(lǐ)
第五章 監督管理(lǐ)
第六章 附則
第一章 總則
第一條 為(wèi)加強對商(shāng)業銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的監督管理(lǐ)，依法保護投資者合法權益，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)銀行業監督管理(lǐ)法》等法律、行政法規以及《關于規範金融機構資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）、《商(shāng)業銀行理(lǐ)财業務(wù)監督管理(lǐ)辦(bàn)法》（以下簡稱《理(lǐ)财業務(wù)管理(lǐ)辦(bàn)法》），制定本辦(bàn)法。
第二條 本辦(bàn)法所稱銀行理(lǐ)财子公(gōng)司是指商(shāng)業銀行經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準，在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内設立的主要從事理(lǐ)财業務(wù)的非銀行金融機構。
本辦(bàn)法所稱理(lǐ)财業務(wù)是指銀行理(lǐ)财子公(gōng)司接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風險承擔和收益分(fēn)配方式，對受托的投資者财産(chǎn)進行投資和管理(lǐ)的金融服務(wù)。
第三條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司開展理(lǐ)财業務(wù)，應當誠實守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理(lǐ)财職責，遵守成本可(kě)算、風險可(kě)控、信息充分(fēn)披露的原則，嚴格遵守投資者适當性管理(lǐ)要求，保護投資者合法權益。
第四條 銀行業監督管理(lǐ)機構依法對銀行理(lǐ)财子公(gōng)司及其業務(wù)活動實施監督管理(lǐ)。
銀行業監督管理(lǐ)機構應當與其他(tā)金融管理(lǐ)部門加強監管協調和信息共享，防範跨市場風險。
第二章 設立、變更與終止
第五條 設立銀行理(lǐ)财子公(gōng)司，應當采取有(yǒu)限責任公(gōng)司或者股份有(yǒu)限公(gōng)司形式。銀行理(lǐ)财子公(gōng)司名(míng)稱一般為(wèi)“字号+理(lǐ)财+組織形式”。未經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準，任何單位不得在其名(míng)稱中(zhōng)使用(yòng)“理(lǐ)财有(yǒu)限責任公(gōng)司”或“理(lǐ)财股份有(yǒu)限公(gōng)司”字樣。
第六條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當具(jù)備下列條件：
（一）具(jù)有(yǒu)符合《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》和國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規章規定的章程；
（二）具(jù)有(yǒu)符合規定條件的股東；
（三）具(jù)有(yǒu)符合本辦(bàn)法規定的最低注冊資本；
（四）具(jù)有(yǒu)符合任職資格條件的董事、高級管理(lǐ)人員，并具(jù)備充足的從事研究、投資、估值、風險管理(lǐ)等理(lǐ)财業務(wù)崗位的合格從業人員；
（五）建立有(yǒu)效的公(gōng)司治理(lǐ)、内部控制和風險管理(lǐ)體(tǐ)系，具(jù)備支持理(lǐ)财産(chǎn)品單獨管理(lǐ)、單獨建賬和單獨核算等業務(wù)管理(lǐ)的信息系統，具(jù)備保障信息系統有(yǒu)效安(ān)全運行的技(jì )術與措施；
（六）具(jù)有(yǒu)與業務(wù)經營相适應的營業場所、安(ān)全防範措施和其他(tā)設施；
（七）國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規章規定的其他(tā)審慎性條件。
第七條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當由在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内注冊成立的商(shāng)業銀行作(zuò)為(wèi)控股股東發起設立。作(zuò)為(wèi)控股股東的商(shāng)業銀行應當符合以下條件：
（一）具(jù)有(yǒu)良好的公(gōng)司治理(lǐ)結構、内部控制機制和健全的風險管理(lǐ)體(tǐ)系；
（二）主要審慎監管指标符合監管要求；
（三）财務(wù)狀況良好，最近3個會計年度連續盈利；
（四）監管評級良好，最近2年内無重大違法違規行為(wèi)，已采取有(yǒu)效整改措施并經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構認可(kě)的除外；
（五）銀行理(lǐ)财業務(wù)經營規範穩健；
（六）設立理(lǐ)财業務(wù)專營部門，對理(lǐ)财業務(wù)實行集中(zhōng)統一經營管理(lǐ)；理(lǐ)财業務(wù)專營部門連續運營3年以上，具(jù)有(yǒu)前中(zhōng)後台相互分(fēn)離、職責明确、有(yǒu)效制衡的組織架構；
（七）具(jù)有(yǒu)明确的銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發展戰略和業務(wù)規劃；
（八）入股資金為(wèi)自有(yǒu)資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有(yǒu)資金入股；
（九）在銀行理(lǐ)财子公(gōng)司章程中(zhōng)承諾5年内不轉讓所持有(yǒu)的股權，不将所持有(yǒu)的股權進行質(zhì)押或設立信托，經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準的除外；
（十）國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規章規定的其他(tā)審慎性條件。
第八條 境内外金融機構作(zuò)為(wèi)銀行理(lǐ)财子公(gōng)司股東的，應當具(jù)備以下條件：
（一）具(jù)有(yǒu)良好的公(gōng)司治理(lǐ)結構；
（二）具(jù)有(yǒu)良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；
（三）經營管理(lǐ)良好，最近2年内無重大違法違規經營記錄；
（四）财務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續盈利；
（五）入股資金為(wèi)自有(yǒu)資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有(yǒu)資金入股；
（六）在銀行理(lǐ)财子公(gōng)司章程中(zhōng)承諾5年内不轉讓所持有(yǒu)的股權，不将所持有(yǒu)的股權進行質(zhì)押或設立信托，經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準的除外；
（七）符合所在地有(yǒu)關法律法規和相關監管規定要求；境外金融機構作(zuò)為(wèi)股東的，其所在國(guó)家或地區(qū)金融監管當局已經與國(guó)務(wù)院金融監督管理(lǐ)部門建立良好的監督管理(lǐ)合作(zuò)機制；
（八）國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規章規定的其他(tā)審慎性條件。
第九條 境内非金融企業作(zuò)為(wèi)銀行理(lǐ)财子公(gōng)司股東的，應當具(jù)備以下條件：
（一）具(jù)有(yǒu)良好的公(gōng)司治理(lǐ)結構；
（二）具(jù)有(yǒu)良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；
（三）經營管理(lǐ)良好，最近2年内無重大違法違規經營記錄；
（四）财務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續盈利；
（五）入股資金為(wèi)自有(yǒu)資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有(yǒu)資金入股；
（六）在銀行理(lǐ)财子公(gōng)司章程中(zhōng)承諾5年内不轉讓所持有(yǒu)的股權，不将所持有(yǒu)的股權進行質(zhì)押或設立信托，經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準的除外；
（七）最近1年年末總資産(chǎn)不低于50億元人民(mín)币，最近1年年末淨資産(chǎn)不得低于總資産(chǎn)的30%，權益性投資餘額原則上不超過其淨資産(chǎn)的50%（含本次投資資金，合并會計報表口徑）；
（八）國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規章規定的其他(tā)審慎性條件。
第十條 有(yǒu)以下情形之一的企業不得作(zuò)為(wèi)銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的股東：
（一）公(gōng)司治理(lǐ)結構與機制存在明顯缺陷；
（二）關聯企業衆多(duō)、股權關系複雜且不透明、關聯交易頻繁且異常；
（三）核心主業不突出且其經營範圍涉及行業過多(duō)；
（四）現金流量波動受經濟景氣影響較大；
（五）資産(chǎn)負債率、财務(wù)杠杆率明顯高于行業平均水平；
（六）代他(tā)人持有(yǒu)銀行理(lǐ)财子公(gōng)司股權；
（七）其他(tā)可(kě)能(néng)對銀行理(lǐ)财子公(gōng)司産(chǎn)生重大不利影響的情況。
第十一條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的注冊資本應當為(wèi)一次性實繳貨币資本，最低金額為(wèi)10億元人民(mín)币或等值自由兌換貨币。
國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構根據審慎監管的要求，可(kě)以調整銀行理(lǐ)财子公(gōng)司最低注冊資本要求，但不得少于前款規定的金額。
第十二條 同一投資人及其關聯方、一緻行動人參股銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的數量不得超過2家，或者控股銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的數量不得超過1家。
第十三條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司機構設立須經籌建和開業兩個階段。
第十四條 籌建銀行理(lǐ)财子公(gōng)司，應當由作(zuò)為(wèi)控股股東的商(shāng)業銀行向國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構提交申請，由國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構按程序受理(lǐ)、審查并決定。國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構應當自收到完整申請材料之日起4個月内作(zuò)出批準或不批準的書面決定。
第十五條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的籌建期為(wèi)批準決定之日起6個月。未能(néng)按期完成籌建的，應當在籌建期限屆滿前1個月向國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構提交籌建延期報告。籌建延期不得超過一次，延長(cháng)期限不得超過3個月。
申請人應當在前款規定的期限屆滿前提交開業申請，逾期未提交的，籌建批準文(wén)件失效，由決定機關注銷籌建許可(kě)。
第十六條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司開業，應當由作(zuò)為(wèi)控股股東的商(shāng)業銀行向銀行業監督管理(lǐ)機構提交申請，由銀行業監督管理(lǐ)機構受理(lǐ)、審查并決定。銀行業監督管理(lǐ)機構自受理(lǐ)之日起2個月内作(zuò)出核準或不予核準的書面決定。
第十七條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當在收到開業核準文(wén)件并領取金融許可(kě)證後，辦(bàn)理(lǐ)工(gōng)商(shāng)登記，領取營業執照。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當自領取營業執照之日起6個月内開業。不能(néng)按期開業的，應當在開業期限屆滿前1個月向國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構提交開業延期報告。開業延期不得超過一次，延長(cháng)期限不得超過3個月。
未在前款規定期限内開業的，開業核準文(wén)件失效，由決定機關注銷開業許可(kě)，發證機關收回金融許可(kě)證，并予以公(gōng)告。
第十八條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司董事和高級管理(lǐ)人員實行任職資格核準制度，由銀行業監督管理(lǐ)機構參照《中(zhōng)國(guó)銀監會非銀行金融機構行政許可(kě)事項實施辦(bàn)法》規定的行政許可(kě)範圍、條件和程序對銀行理(lǐ)财子公(gōng)司董事和高級管理(lǐ)人員任職資格進行審核，國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構另有(yǒu)規定的除外。
第十九條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當嚴格控制分(fēn)支機構的設立。根據需要設立分(fēn)支機構的，應當具(jù)備以下條件：
（一）具(jù)有(yǒu)有(yǒu)效的公(gōng)司治理(lǐ)、内部控制和風險管理(lǐ)體(tǐ)系，具(jù)備支持理(lǐ)财産(chǎn)品單獨管理(lǐ)、單獨建賬和單獨核算等業務(wù)管理(lǐ)的信息系統，具(jù)備保障信息系統有(yǒu)效安(ān)全運行的技(jì )術與措施；
（二）理(lǐ)财業務(wù)經營規範穩健，最近2年内無重大違法違規行為(wèi)；
（三）具(jù)備撥付營運資金的能(néng)力；
（四）國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規章規定的其他(tā)審慎性條件。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司設立分(fēn)支機構，由銀行業監督管理(lǐ)機構受理(lǐ)、審查并決定，相關程序應當符合《中(zhōng)國(guó)銀監會非銀行金融機構行政許可(kě)事項實施辦(bàn)法》相關規定，國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構另有(yǒu)規定的除外。
第二十條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司有(yǒu)下列變更事項之一的，應當報經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準：
（一）變更公(gōng)司名(míng)稱；
（二）變更注冊資本；
（三）變更股權或調整股權結構；
（四）調整業務(wù)範圍；
（五）變更公(gōng)司住所或營業場所；
（六）修改公(gōng)司章程；
（七）變更組織形式；
（八）合并或分(fēn)立；
（九）國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規章規定的其他(tā)變更事項。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司股權變更後持股5%以上的股東應當經股東資格審核。銀行理(lǐ)财子公(gōng)司變更持股1%以上、5%以下股東的，應當在10個工(gōng)作(zuò)日内向銀行業監督管理(lǐ)機構報告。變更股權後的股東應當符合本辦(bàn)法規定的股東資質(zhì)條件。
第二十一條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司有(yǒu)下列情況之一的，經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準後可(kě)以解散：
（一）公(gōng)司章程規定的營業期限屆滿或者公(gōng)司章程規定的其他(tā)解散事由出現；
（二）股東會議決議解散；
（三）因公(gōng)司合并或者分(fēn)立需要解散；
（四）依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷；
（五）其他(tā)法定事由。
第二十二條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司因解散、依法被撤銷或被宣告破産(chǎn)而終止的，其清算事宜按照國(guó)家有(yǒu)關法律法規辦(bàn)理(lǐ)。銀行理(lǐ)财子公(gōng)司不得将理(lǐ)财産(chǎn)品财産(chǎn)歸入其自有(yǒu)資産(chǎn)，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破産(chǎn)等原因進行清算的，理(lǐ)财産(chǎn)品财産(chǎn)不屬于其清算财産(chǎn)。
第二十三條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的機構變更和終止、調整業務(wù)範圍及增加業務(wù)品種等行政許可(kě)事項由國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構受理(lǐ)、審查并決定，相關許可(kě)條件和程序應符合《中(zhōng)國(guó)銀監會非銀行金融機構行政許可(kě)事項實施辦(bàn)法》相關規定，國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構另有(yǒu)規定的除外。
第三章 業務(wù)規則
第二十四條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司可(kě)以申請經營下列部分(fēn)或者全部業務(wù)：
（一）面向不特定社會公(gōng)衆公(gōng)開發行理(lǐ)财産(chǎn)品，對受托的投資者财産(chǎn)進行投資和管理(lǐ)；
（二）面向合格投資者非公(gōng)開發行理(lǐ)财産(chǎn)品，對受托的投資者财産(chǎn)進行投資和管理(lǐ)；
（三）理(lǐ)财顧問和咨詢服務(wù)；
（四）經國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構批準的其他(tā)業務(wù)。
第二十五條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司開展業務(wù)，應當遵守《指導意見》和《理(lǐ)财業務(wù)管理(lǐ)辦(bàn)法》的總則、分(fēn)類管理(lǐ)、業務(wù)規則與風險管理(lǐ)、附則以及附件《商(shāng)業銀行理(lǐ)财産(chǎn)品銷售管理(lǐ)要求》的相關規定，本辦(bàn)法另有(yǒu)規定的除外。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司開展理(lǐ)财業務(wù)，不适用(yòng)《理(lǐ)财業務(wù)管理(lǐ)辦(bàn)法》第二十二條、第三十條第二款、第三十一條、第三十六條第一款、第三十九條、第四十條第一款、第四十二條第一款、第四十八條第二款、第四十九條、第七十四條至第七十七條、附件《商(shāng)業銀行理(lǐ)财産(chǎn)品銷售管理(lǐ)要求》第三條第（三）項的規定。
第二十六條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發行公(gōng)募理(lǐ)财産(chǎn)品的，應當主要投資于标準化債權類資産(chǎn)以及上市交易的股票，不得投資于未上市企業股權，法律、行政法規和國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構另有(yǒu)規定的除外。
第二十七條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司銷售理(lǐ)财産(chǎn)品的，應當在非機構投資者首次購(gòu)買理(lǐ)财産(chǎn)品前通過本公(gōng)司渠道（含營業場所和電(diàn)子渠道）進行風險承受能(néng)力評估；通過營業場所向非機構投資者銷售理(lǐ)财産(chǎn)品的，應當按照國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構的相關規定實施理(lǐ)财産(chǎn)品銷售專區(qū)管理(lǐ)，在銷售專區(qū)内對每隻理(lǐ)财産(chǎn)品銷售過程進行錄音錄像。銀行理(lǐ)财子公(gōng)司不得通過電(diàn)視、電(diàn)台、互聯網等渠道對私募理(lǐ)财産(chǎn)品進行公(gōng)開宣傳。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司可(kě)以通過商(shāng)業銀行、農村合作(zuò)銀行、村鎮銀行、農村信用(yòng)合作(zuò)社等吸收公(gōng)衆存款的銀行業金融機構，或者國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構認可(kě)的其他(tā)機構代理(lǐ)銷售理(lǐ)财産(chǎn)品。代理(lǐ)銷售銀行理(lǐ)财子公(gōng)司理(lǐ)财産(chǎn)品的機構應當遵守國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構關于代理(lǐ)銷售業務(wù)的相關規定。
第二十八條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司理(lǐ)财産(chǎn)品不得直接投資于信貸資産(chǎn)，不得直接或間接投資于主要股東的信貸資産(chǎn)及其受（收）益權，不得直接或間接投資于主要股東發行的次級檔資産(chǎn)支持證券，面向非機構投資者發行的理(lǐ)财産(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資産(chǎn)受（收）益權。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發行的理(lǐ)财産(chǎn)品不得直接或間接投資于本公(gōng)司發行的理(lǐ)财産(chǎn)品，國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構另有(yǒu)規定的除外。銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發行的理(lǐ)财産(chǎn)品可(kě)以再投資一層由受金融監督管理(lǐ)部門依法監管的其他(tā)機構發行的資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品，但所投資的資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品不得再投資公(gōng)募證券投資基金以外的資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司主要股東是指持有(yǒu)或控制銀行理(lǐ)财子公(gōng)司5%以上股份或表決權，或持有(yǒu)資本總額或股份總額不足5%但對銀行理(lǐ)财子公(gōng)司經營管理(lǐ)有(yǒu)重大影響的股東。
前款所稱“重大影響”包括但不限于向銀行理(lǐ)财子公(gōng)司派駐董事、監事或高級管理(lǐ)人員，通過協議或其他(tā)方式影響銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的财務(wù)和經營管理(lǐ)決策以及國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構認定的其他(tā)情形。
第二十九條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司理(lǐ)财産(chǎn)品投資于非标準化債權類資産(chǎn)的，應當實施投前盡職調查、風險審查和投後風險管理(lǐ)。銀行理(lǐ)财子公(gōng)司全部理(lǐ)财産(chǎn)品投資于非标準化債權類資産(chǎn)的餘額在任何時點均不得超過理(lǐ)财産(chǎn)品淨資産(chǎn)的35%。
第三十條 同一銀行理(lǐ)财子公(gōng)司全部開放式公(gōng)募理(lǐ)财産(chǎn)品持有(yǒu)單一上市公(gōng)司發行的股票，不得超過該上市公(gōng)司可(kě)流通股票的15%。
第三十一條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發行分(fēn)級理(lǐ)财産(chǎn)品的，應當遵守《指導意見》第二十一條相關規定。
分(fēn)級理(lǐ)财産(chǎn)品的同級份額享有(yǒu)同等權益、承擔同等風險，産(chǎn)品名(míng)稱中(zhōng)應包含“分(fēn)級”或“結構化”字樣。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司不得違背風險收益相匹配原則，利用(yòng)分(fēn)級理(lǐ)财産(chǎn)品向特定一個或多(duō)個劣後級投資者輸送利益。分(fēn)級理(lǐ)财産(chǎn)品不得投資其他(tā)分(fēn)級資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品，不得直接或間接對優先級份額投資者提供保本保收益安(ān)排。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當向投資者充分(fēn)披露理(lǐ)财産(chǎn)品的分(fēn)級設計及相應風險、收益分(fēn)配、風險控制等信息。
第三十二條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的理(lǐ)财投資合作(zuò)機構包括但不限于銀行理(lǐ)财子公(gōng)司理(lǐ)财産(chǎn)品所投資資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品的發行機構、根據合同約定從事理(lǐ)财産(chǎn)品受托投資的機構以及與理(lǐ)财産(chǎn)品投資管理(lǐ)相關的投資顧問等。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司公(gōng)募理(lǐ)财産(chǎn)品所投資資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品的發行機構、根據合同約定從事理(lǐ)财産(chǎn)品受托投資的機構應當是具(jù)有(yǒu)專業資質(zhì)并受金融監督管理(lǐ)部門依法監管的金融機構，其他(tā)理(lǐ)财投資合作(zuò)機構應當是具(jù)有(yǒu)專業資質(zhì)，符合法律、行政法規、《指導意見》和金融監督管理(lǐ)部門相關監管規定并受金融監督管理(lǐ)部門依法監管的機構。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司可(kě)以選擇符合以下條件的私募投資基金管理(lǐ)人擔任理(lǐ)财投資合作(zuò)機構：
（一）在中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會登記滿1年、無重大違法違規記錄的會員；
（二）擔任銀行理(lǐ)财子公(gōng)司投資顧問的，應當為(wèi)私募證券投資基金管理(lǐ)人，其具(jù)備3年以上連續可(kě)追溯證券、期貨投資管理(lǐ)業績且無不良從業記錄的投資管理(lǐ)人員應當不少于3人；
（三）金融監督管理(lǐ)部門規定的其他(tā)條件。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司所發行分(fēn)級理(lǐ)财産(chǎn)品的投資顧問及其關聯方不得以其自有(yǒu)資金或者募集資金投資于該分(fēn)級理(lǐ)财産(chǎn)品的劣後級份額。
第三十三條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司可(kě)以運用(yòng)自有(yǒu)資金開展存放同業、拆放同業等業務(wù)，投資國(guó)債、其他(tā)固定收益類證券以及國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構認可(kě)的其他(tā)資産(chǎn)，其中(zhōng)持有(yǒu)現金、銀行存款、國(guó)債、中(zhōng)央銀行票據、政策性金融債券等具(jù)有(yǒu)較高流動性資産(chǎn)的比例不低于50%。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司以自有(yǒu)資金投資于本公(gōng)司發行的理(lǐ)财産(chǎn)品，不得超過其自有(yǒu)資金的20%，不得超過單隻理(lǐ)财産(chǎn)品淨資産(chǎn)的10%，不得投資于分(fēn)級理(lǐ)财産(chǎn)品的劣後級份額。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當确保理(lǐ)财業務(wù)與自營業務(wù)相分(fēn)離，理(lǐ)财業務(wù)操作(zuò)與自營業務(wù)操作(zuò)相分(fēn)離，其自有(yǒu)資産(chǎn)與發行的理(lǐ)财産(chǎn)品之間不得進行利益輸送。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司不得為(wèi)理(lǐ)财産(chǎn)品投資的非标準化債權類資産(chǎn)或權益類資産(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隐性的擔保或回購(gòu)承諾。
第三十四條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發行投資衍生産(chǎn)品的理(lǐ)财産(chǎn)品的，應當按照《銀行業金融機構衍生産(chǎn)品交易業務(wù)管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》獲得相應的衍生産(chǎn)品交易資格，并遵守國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構關于衍生産(chǎn)品業務(wù)管理(lǐ)的有(yǒu)關規定。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司開展理(lǐ)财業務(wù)涉及外彙業務(wù)的，應當具(jù)有(yǒu)開辦(bàn)相應外彙業務(wù)的資格，并遵守外彙管理(lǐ)的有(yǒu)關規定。
第三十五條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發行理(lǐ)财産(chǎn)品的，應當在全國(guó)銀行業理(lǐ)财信息登記系統對理(lǐ)财産(chǎn)品進行集中(zhōng)登記。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司不得發行未在全國(guó)銀行業理(lǐ)财信息登記系統進行登記并獲得登記編碼的理(lǐ)财産(chǎn)品。
第四章 風險管理(lǐ)
第三十六條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當建立組織健全、職責清晰、有(yǒu)效制衡、激勵約束合理(lǐ)的公(gōng)司治理(lǐ)結構，明确股東（大）會、董事會、監事會、高級管理(lǐ)層、業務(wù)部門、風險管理(lǐ)部門和内部審計部門風險管理(lǐ)職責分(fēn)工(gōng)，建立相互銜接、協調運轉的管理(lǐ)機制。
第三十七條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司董事會對理(lǐ)财業務(wù)的合規管理(lǐ)和風險管控有(yǒu)效性承擔最終責任。董事會應當充分(fēn)了解理(lǐ)财業務(wù)及其所面臨的各類風險，根據本公(gōng)司經營目标、投資管理(lǐ)能(néng)力、風險管理(lǐ)水平等因素，審核批準理(lǐ)财業務(wù)的總體(tǐ)戰略和重要業務(wù)管理(lǐ)制度并監督實施。董事會應當監督高級管理(lǐ)層履行理(lǐ)财業務(wù)管理(lǐ)職責，評價理(lǐ)财業務(wù)管理(lǐ)的全面性、有(yǒu)效性和高級管理(lǐ)層的履職情況。
董事會可(kě)以授權其下設的專門委員會履行以上部分(fēn)職能(néng)。
第三十八條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司高級管理(lǐ)層應當充分(fēn)了解理(lǐ)财業務(wù)及其所面臨的各類風險，根據本公(gōng)司經營目标、投資管理(lǐ)能(néng)力、風險管理(lǐ)水平等因素，制定、定期評估并實施理(lǐ)财業務(wù)的總體(tǐ)戰略和業務(wù)管理(lǐ)制度，确保具(jù)備從事理(lǐ)财業務(wù)及其風險管理(lǐ)所需要的專業人員、業務(wù)處理(lǐ)系統、會計核算系統和管理(lǐ)信息系統等人力、物(wù)力資源。
第三十九條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司監事會應當對董事會和高級管理(lǐ)層的履職情況進行監督評價并督促整改。監事長(cháng)（監事會主席）應當由專職人員擔任。
第四十條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當根據理(lǐ)财業務(wù)性質(zhì)和風險特征，建立健全理(lǐ)财業務(wù)管理(lǐ)制度，包括産(chǎn)品準入管理(lǐ)、風險管理(lǐ)和内部控制、人員管理(lǐ)、銷售管理(lǐ)、投資管理(lǐ)、合作(zuò)機構管理(lǐ)、産(chǎn)品托管、産(chǎn)品估值、會計核算和信息披露等。
第四十一條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司與其主要股東之間，同一股東控股、參股或實際控制的其他(tā)機構之間，以及國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構認定需要實施風險隔離的其他(tā)機構之間，應當建立有(yǒu)效的風險隔離機制，通過隔離資金、業務(wù)、管理(lǐ)、人員、系統、營業場所和信息等措施，防範風險傳染、内幕交易、利益沖突和利益輸送，防止利用(yòng)未公(gōng)開信息交易。風險隔離機制應當至少包括以下内容：
（一）确保機構名(míng)稱、産(chǎn)品和服務(wù)名(míng)稱、對外營業場所、品牌标識、營銷宣傳等有(yǒu)效區(qū)分(fēn)，避免投資者混淆，防範聲譽風險；
（二）對銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的董事會成員和監事會成員的交叉任職進行有(yǒu)效管理(lǐ)，防範利益沖突；
（三）嚴格隔離投資運作(zuò)等關鍵敏感信息傳遞，不得提供存在潛在利益沖突的投資、研究、客戶敏感信息等資料。
第四十二條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司發行的理(lǐ)财産(chǎn)品投資于本公(gōng)司或托管機構的主要股東、實際控制人、一緻行動人、最終受益人，托管機構，同一股東或托管機構控股的機構，或者與本公(gōng)司或托管機構有(yǒu)重大利害關系的機構發行或承銷的證券，或者從事其他(tā)關聯交易的，應當符合理(lǐ)财産(chǎn)品投資目标、投資策略和投資者利益優先原則，按照商(shāng)業原則，以不優于對非關聯方同類交易的條件進行，并向投資者充分(fēn)披露信息。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當遵守法律、行政法規和金融監督管理(lǐ)部門關于關聯交易的相關規定，全面準确識别關聯方，建立健全理(lǐ)财業務(wù)關聯交易内部評估和審批機制。理(lǐ)财業務(wù)涉及重大關聯交易的，應當提交有(yǒu)權審批機構審批，并向銀行業監督管理(lǐ)機構報告。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司不得以理(lǐ)财資金與關聯方進行不正當交易、利益輸送、内幕交易和操縱市場，包括但不限于投資于關聯方虛假項目、與關聯方共同收購(gòu)上市公(gōng)司、向本公(gōng)司注資等。
第四十三條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當将投資管理(lǐ)職能(néng)與交易執行職能(néng)相分(fēn)離，實行集中(zhōng)交易制度。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當建立公(gōng)平交易制度和異常交易監控機制，對投資交易行為(wèi)進行監控、分(fēn)析、評估、核查，監督投資交易的過程和結果，不得開展可(kě)能(néng)導緻不公(gōng)平交易和利益輸送的交易行為(wèi)。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當對不同理(lǐ)财産(chǎn)品之間發生的同向交易和反向交易進行監控。同一理(lǐ)财産(chǎn)品不得在同一交易日内進行反向交易。确因投資策略或流動性等需要發生同日反向交易的，應當要求相關人員提供決策依據，并留存書面記錄備查。國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構另有(yǒu)規定的除外。
第四十四條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當按照理(lǐ)财産(chǎn)品管理(lǐ)費收入的10%計提風險準備金，風險準備金餘額達到理(lǐ)财産(chǎn)品餘額的1%時可(kě)以不再提取。風險準備金主要用(yòng)于彌補因銀行理(lǐ)财子公(gōng)司違法違規、違反理(lǐ)财産(chǎn)品合同約定、操作(zuò)錯誤或者技(jì )術故障等給理(lǐ)财産(chǎn)品财産(chǎn)或者投資者造成的損失。
第四十五條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當遵守淨資本監管要求。相關監管規定由國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構另行制定。
第四十六條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當建立健全内部控制和内外部審計制度，完善内部控制措施，提高内外部審計有(yǒu)效性，持續督促提升業務(wù)經營、風險管理(lǐ)、内控合規水平。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當按照國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構關于内部審計的相關規定，至少每年對理(lǐ)财業務(wù)進行一次内部審計，并将審計報告報送董事會。董事會應當針對内部審計發現的問題，督促高級管理(lǐ)層及時采取整改措施。内部審計部門應當跟蹤檢查整改措施的實施情況，并及時向董事會提交有(yǒu)關報告。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當按照國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構關于外部審計的相關規定，委托外部審計機構至少每年對理(lǐ)财業務(wù)和公(gōng)募理(lǐ)财産(chǎn)品進行一次外部審計，并針對外部審計發現的問題及時采取整改措施。
第四十七條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當建立健全從業人員的資格認定、培訓、考核評價和問責制度，确保理(lǐ)财業務(wù)人員具(jù)備必要的專業知識、行業經驗和管理(lǐ)能(néng)力，充分(fēn)了解相關法律法規、監管規定以及理(lǐ)财産(chǎn)品的法律關系、交易結構、主要風險及風險管控方式，遵守行為(wèi)準則和職業道德(dé)标準。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的董事、監事、高級管理(lǐ)人員和其他(tā)理(lǐ)财業務(wù)人員，其本人、配偶、利害關系人進行證券投資，應當事先向銀行理(lǐ)财子公(gōng)司申報，并不得與投資者發生利益沖突。銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當建立上述人員進行證券投資的申報、登記、審查、處置等管理(lǐ)制度，并報銀行業監督管理(lǐ)機構備案。
銀行理(lǐ)财子公(gōng)司的董事、監事、高級管理(lǐ)人員和其他(tā)理(lǐ)财業務(wù)人員不得有(yǒu)下列行為(wèi)：
（一）将自有(yǒu)财産(chǎn)或者他(tā)人财産(chǎn)混同于理(lǐ)财産(chǎn)品财産(chǎn)從事投資活動；
（二）不公(gōng)平地對待所管理(lǐ)的不同理(lǐ)财産(chǎn)品财産(chǎn)；
（三）利用(yòng)理(lǐ)财産(chǎn)品财産(chǎn)或者職務(wù)之便為(wèi)理(lǐ)财産(chǎn)品投資者以外的人牟取利益；
（四）向理(lǐ)财産(chǎn)品投資者違規承諾收益或者承擔損失；
（五）侵占、挪用(yòng)理(lǐ)财産(chǎn)品财産(chǎn)；
（六）洩露因職務(wù)便利獲取的未公(gōng)開信息，利用(yòng)該信息從事或者明示、暗示他(tā)人從事相關的交易活動；
（七）玩忽職守，不按照規定履行職責；
（八）法律、行政法規和國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構規定禁止的其他(tā)行為(wèi)。
第四十八條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當建立有(yǒu)效的投資者保護機制，設置專職崗位并配備與業務(wù)規模相匹配的人員，根據法律、行政法規、金融監管規定和合同約定妥善處理(lǐ)投資者投訴。
第五章 監督管理(lǐ)
第四十九條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司應當按照規定，向銀行業監督管理(lǐ)機構報送與理(lǐ)财業務(wù)有(yǒu)關的财務(wù)會計報表、統計報表、外部審計報告、風險準備金使用(yòng)情況和銀行業監督管理(lǐ)機構要求報送的其他(tā)材料，并于每年度結束後2個月内報送理(lǐ)财業務(wù)年度報告。
第五十條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司在理(lǐ)财業務(wù)中(zhōng)出現或者可(kě)能(néng)出現重大風險和損失時，應當及時向銀行業監督管理(lǐ)機構報告，并提交應對措施。
第五十一條 銀行業監督管理(lǐ)機構應當按照規定對銀行理(lǐ)财子公(gōng)司業務(wù)進行現場檢查。
第五十二條 銀行業監督管理(lǐ)機構應當基于非現場監管和現場檢查情況，定期對銀行理(lǐ)财子公(gōng)司業務(wù)進行評估。
第五十三條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司違反本辦(bàn)法規定從事理(lǐ)财業務(wù)活動的，應當根據國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構或者其省一級派出機構提出的整改要求，在規定的時限内向國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構或者其省一級派出機構提交整改方案并采取整改措施。
第五十四條 對于在規定的時限内未能(néng)采取有(yǒu)效整改措施的銀行理(lǐ)财子公(gōng)司，或者其行為(wèi)嚴重危及本公(gōng)司穩健運行、損害投資者合法權益的，國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構或者其省一級派出機構有(yǒu)權按照《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)銀行業監督管理(lǐ)法》第三十七條的規定，采取下列措施：
（一）責令暫停發行理(lǐ)财産(chǎn)品；
（二）責令調整董事、高級管理(lǐ)人員或限制其權利；
（三）《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)銀行業監督管理(lǐ)法》第三十七條規定的其他(tā)措施。
第五十五條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司從事理(lǐ)财業務(wù)活動，有(yǒu)下列情形之一的，由銀行業監督管理(lǐ)機構依照《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)銀行業監督管理(lǐ)法》第四十六條的規定，予以處罰：
（一）提供虛假的或者隐瞞重要事實的報表、報告等文(wén)件、資料的；
（二）未按照規定進行風險揭示或者信息披露的；
（三）根據《指導意見》經認定存在剛性兌付行為(wèi)的；
（四）拒絕執行本辦(bàn)法第五十四條規定的措施的；
（五）嚴重違反本辦(bàn)法規定的其他(tā)情形。
第五十六條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司從事理(lǐ)财業務(wù)活動，未按照規定向銀行業監督管理(lǐ)機構報告或者報送有(yǒu)關文(wén)件、資料的，由銀行業監督管理(lǐ)機構依照《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)銀行業監督管理(lǐ)法》第四十七條的規定，予以處罰。
第五十七條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司從事理(lǐ)财業務(wù)活動的其他(tā)違法違規行為(wèi)，由銀行業監督管理(lǐ)機構依照《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)銀行業監督管理(lǐ)法》等法律法規予以處罰。
第五十八條 銀行理(lǐ)财子公(gōng)司從事理(lǐ)财業務(wù)活動，違反有(yǒu)關法律、行政法規以及國(guó)家有(yǒu)關銀行業監督管理(lǐ)規定的，銀行業監督管理(lǐ)機構除依照本辦(bàn)法第五十五條至第五十七條規定處罰外，還可(kě)以依照《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)銀行業監督管理(lǐ)法》第四十八條和《金融違法行為(wèi)處罰辦(bàn)法》的相關規定，對直接負責的董事、高級管理(lǐ)人員和其他(tā)直接責任人員進行處理(lǐ)；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理(lǐ)。
第六章 附則
第五十九條 本辦(bàn)法中(zhōng)“以上”均含本數，“以下”不含本數。
第六十條 本辦(bàn)法所稱控股股東是指根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》第二百一十六條規定，其出資額占有(yǒu)限責任公(gōng)司資本總額50%以上，或其持有(yǒu)的股份占股份有(yǒu)限公(gōng)司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有(yǒu)股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有(yǒu)的股份所享有(yǒu)的表決權已足以對股東（大）會的決議産(chǎn)生重大影響的股東。
第六十一條 本辦(bàn)法由國(guó)務(wù)院銀行業監督管理(lǐ)機構負責解釋。
第六十二條 本辦(bàn)法自公(gōng)布之日起施行。
附：
1.中(zhōng)國(guó)銀保監會發布《商(shāng)業銀行理(lǐ)财子公(gōng)司管理(lǐ)辦(bàn)法》
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/EC5C3807543C4B0EA9DF5A8267B59433.html
2.中(zhōng)國(guó)銀保監會有(yǒu)關部門負責人就《商(shāng)業銀行理(lǐ)财子公(gōng)司管理(lǐ)辦(bàn)法》答(dá)記者問
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/E00BC90733364359949BB2AE9104FBB4.html
