各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新(xīn)疆生産(chǎn)建設兵團發展改革委：
為(wèi)深入貫徹落實黨中(zhōng)央、國(guó)務(wù)院關于增強金融服務(wù)實體(tǐ)經濟能(néng)力的決策部署，進一步增強企業債券服務(wù)實體(tǐ)經濟能(néng)力，打好防範化解重大風險攻堅戰，提高直接融資比重，優化債券融資服務(wù)，推動經濟實現高質(zhì)量發展，現就優質(zhì)企業發行企業債券有(yǒu)關事項通知如下。
一、支持信用(yòng)優良、經營穩健、對産(chǎn)業結構轉型升級或區(qū)域經濟發展具(jù)有(yǒu)引領作(zuò)用(yòng)的優質(zhì)企業發行企業債券。現階段重點支持符合以下條件的優質(zhì)企業：
（一）主體(tǐ)信用(yòng)等級達到AAA。
（二）主要經營财務(wù)指标應處于行業或區(qū)域領先地位（附件1）。
（三）生産(chǎn)經營符合國(guó)家産(chǎn)業政策和宏觀調控政策。
（四）最近3年未發生公(gōng)司信用(yòng)類債券或其他(tā)債務(wù)違約，且不存在處于持續狀态的延遲支付本息事實。
（五）最近3年無重大違法違規行為(wèi)，未納入失信黑名(míng)單。
（六）報告期内财務(wù)報表未被注冊會計師出具(jù)否定意見或無法表示意見，如被注冊會計師出具(jù)保留意見的，保留意見所涉及事項的重大影響已經消除。
（七）我委為(wèi)優化融資監管制定的其他(tā)發行條件。
我委積極支持符合條件的優質(zhì)民(mín)營企業發行企業債券，并将根據市場發展情況，适時調整優質(zhì)企業支持範圍。
二、符合條件的企業申報發行優質(zhì)企業債券，實行“一次核準額度、分(fēn)期自主發行”的發行管理(lǐ)方式。
（一）債券申報階段，發行人可(kě)就我委各債券品種統一申請額度，批複文(wén)件有(yǒu)效期不超過2年。
（二）經我委核準後，發行人可(kě)根據市場情況和自身需求，自主靈活設置各期債券的具(jù)體(tǐ)發行方案，包括但不限于各期債券規模、期限、選擇權及還本付息方式。
（三）發行人在申報階段可(kě)僅設立主承銷團，在各期債券發行時明确牽頭主承銷商(shāng)及承銷團成員。
三、優質(zhì)企業申報企業債券，應當符合《公(gōng)司法》《證券法》《企業債券管理(lǐ)條例》的相關要求。優質(zhì)企業債券實行“即報即審”，安(ān)排專人對接、專項審核，比照我委“加快和簡化審核類”債券審核程序，并适當調整審核政策要求：
（一）在償債保障措施完善的基礎上，允許使用(yòng)不超過50%的債券募集資金用(yòng)于補充營運資金。
（二）核定公(gōng)開發債規模時，按照公(gōng)開發行的企業債券和公(gōng)司債券餘額不超過淨資産(chǎn)40%的口徑進行計算。
（三）鼓勵符合條件的優質(zhì)上市公(gōng)司及其子公(gōng)司發行企業債券。
（四）允許優質(zhì)企業依法依規面向機構投資者非公(gōng)開發行企業債券。
（五）鼓勵商(shāng)業銀行以“債貸組合”增信方式，進行債券和貸款統籌管理(lǐ)。
四、優質(zhì)企業債券申報階段，對債券資金用(yòng)途實行正負面清單管理(lǐ)。
（一）申報材料應明确債券募集資金拟投資領域，形成“正面清單”。“正面清單”應符合國(guó)家産(chǎn)業政策，聚焦企業經營主業。支持優質(zhì)企業在“正面清單”拟定的範圍内依法合規安(ān)排使用(yòng)募集資金，提高債券資金使用(yòng)效率和靈活度。
（二）申報材料應明确債券募集資金禁止投向領域，形成“負面清單”。“負面清單”包括但不限于：将募集資金借予他(tā)人，用(yòng)于房地産(chǎn)投資和過剩産(chǎn)能(néng)投資，用(yòng)于與企業生産(chǎn)經營無關的股票買賣和期貨交易等風險性投資，用(yòng)于彌補虧損和非生産(chǎn)性支出。“負面清單”領域可(kě)根據企業自身經營業務(wù)範圍進行補充和調整。
（三）鼓勵優質(zhì)企業将債券募集資金用(yòng)于國(guó)家重大戰略、重點領域和重點項目，加大基礎設施領域補短闆力度，加快培育和發展戰略性新(xīn)興産(chǎn)業，推動經濟轉型升級和高質(zhì)量發展。
五、各期債券發行前，發行人應公(gōng)開披露募集資金拟投資的項目清單和償債保障措施。
六、優質(zhì)企業債券發行人、中(zhōng)介服務(wù)機構應當切實履行信息披露義務(wù)，真實、準确、完整地向投資者充分(fēn)揭示債券投資風險。
（一）發行人在充分(fēn)披露報告期内重大财務(wù)變化和債券風險情況的基礎上，按照《優質(zhì)企業債券發行信息披露指引》（附件2）的要求編制募集說明書。
（二）發行人應按照監管部門和交易場所的規定，在存續期内定期披露财務(wù)情況、經營情況、募集資金使用(yòng)情況、項目進展情況等相關信息。如存續期内變更募集資金用(yòng)途或發生其他(tā)對債券持有(yǒu)人權益有(yǒu)重大影響的事項，應符合相關法律法規和政策要求，按照有(yǒu)關規定或約定履行程序，并及時公(gōng)告。
七、本通知對優質(zhì)企業的任何表述以及我委對其發行企業債券所作(zuò)的任何決定，均不表明對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及企業債券的投資風險或收益作(zuò)出判斷和保證。凡欲認購(gòu)優質(zhì)企業債券的投資者，請認真閱讀募集說明書及有(yǒu)關信息披露文(wén)件，進行獨立投資判斷并自行承擔有(yǒu)關風險。
八、各省級發展改革部門可(kě)結合各地發展實際，主動服務(wù)，積極引導區(qū)域内優質(zhì)企業開展企業債券直接融資，将債券募集資金投向符合國(guó)家産(chǎn)業政策的實體(tǐ)經濟領域。
九、加強優質(zhì)企業債券事中(zhōng)事後監管，切實防範償債風險。
（一）每年4月30日前，發行人、主承銷商(shāng)應向我委報送上一年度優質(zhì)企業債券募集資金使用(yòng)和項目進展情況，以及本年度債券本息兌付資金安(ān)排和償付風險排查情況。律師事務(wù)所應對項目的合規性發表法律意見。地方企業應将上述材料同時抄報省級發展改革部門。
（二）主承銷商(shāng)應切實履行償債督促責任，做好各年度債券本息兌付風險排查工(gōng)作(zuò)，對出現重大經營困難可(kě)能(néng)影響債券兌付的，應第一時間提出風險處置方案，并及時向省級發展改革部門和我委報告。
（三）我委将進一步完善企業債券信用(yòng)檔案，并對優質(zhì)企業債券存續期管理(lǐ)實行“雙随機”抽查。各省級發展改革部門應充分(fēn)發揮屬地管理(lǐ)優勢，利用(yòng)社會信用(yòng)體(tǐ)系建設、大數據預警監測分(fēn)析等手段，加強對轄區(qū)内優質(zhì)企業債券資金投向、項目建設進度的監督檢查，确保債券資金依法合規使用(yòng)，實施償債能(néng)力動态監控和風險預警，督促發行人做好償還本息準備，科(kē)學(xué)有(yǒu)效防範債券市場風險。
附件：
國(guó)家發展改革委
2018年12月5日
