私募投資基金備案須知（2018年1月12日）
尊敬的私募基金管理(lǐ)人：
為(wèi)提高私募基金備案工(gōng)作(zuò)效率，中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱“協會”）在此溫馨提示，申請私募基金備案及備案完成後應當注意以下重點事項：
一、私募基金備案總體(tǐ)性要求
1、私募基金在投資運作(zuò)中(zhōng)，應嚴格遵守《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》、《證券期貨經營機構私募資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)暫行規定》、《私募投資基金管理(lǐ)人登記和基金備案辦(bàn)法（試行）》、《關于進一步規範私募基金管理(lǐ)人登記若幹事項的公(gōng)告》、《私募投資基金信息披露管理(lǐ)辦(bàn)法》、《私募投資基金募集行為(wèi)管理(lǐ)辦(bàn)法》、《私募投資基金合同指引》、《證券期貨經營機構私募資産(chǎn)管理(lǐ)計劃備案管理(lǐ)規範1-4号》、《私募基金登記備案相關問題解答(dá) 1-14》等法律法規和自律規則，不得向非合格投資者募集，嚴格落實投資者适當性管理(lǐ)制度，不得變相保底保收益，不得違反相關杠杆比例要求，嚴格履行相關信息披露要求。
2、私募基金管理(lǐ)人應當在私募基金募集完畢後20個工(gōng)作(zuò)日内進行備案，并保證基金備案及持續信息更新(xīn)中(zhōng)所提供的所有(yǒu)材料及信息（含系統填報信息）應真實、準确、完整，不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
3、私募基金管理(lǐ)人應認真閱讀本須知和系統提示，保持所上傳材料與系統填報信息（資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)綜合報送平台和從業人員管理(lǐ)平台）一緻，上傳私募基金備案承諾函、基金合同、風險揭示書、實繳出資證明等相關書面材料且簽章齊全。
4、私募基金管理(lǐ)人應結合私募基金投資運營實際，及時報送基金重大事項變更情況及清算信息，按時履行基金季度、年度更新(xīn)義務(wù)。私募基金管理(lǐ)人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新(xīn)義務(wù)累計達2次的，中(zhōng)國(guó)基金業協會将其列入異常機構名(míng)單，并通過私募基金管理(lǐ)人公(gōng)示平台（http://gs.amac.org.cn）對外公(gōng)示。
二、不屬于私募基金範圍的情形
私募投資基金是一種由基金和投資者承擔風險，并通過主動風險管理(lǐ)，獲取風險性投資收益的投資活動。私募基金财産(chǎn)債務(wù)由私募基金财産(chǎn)本身承擔，投資者以其出資為(wèi)限，分(fēn)享投資收益和承擔風險。私募基金的投資不應是借貸活動。下列不符合“投資”本質(zhì)的經營活動不屬于私募基金範圍：
1、底層标的為(wèi)民(mín)間借貸、小(xiǎo)額貸款、保理(lǐ)資産(chǎn)等《私募基金登記備案相關問題解答(dá)（七）》所提及的屬于借貸性質(zhì)的資産(chǎn)或其收（受）益權；
2、通過委托貸款、信托貸款等方式直接或間接從事借貸活動的；
3、通過特殊目的載體(tǐ)、投資類企業等方式變相從事上述活動的。
為(wèi)促進私募投資基金回歸投資本源，按照相關監管精(jīng)神，協會将于2月12日起，不再辦(bàn)理(lǐ)不屬于私募投資基金範圍的産(chǎn)品的新(xīn)增申請和在審申請。
三、涉及特殊風險的私募基金備案要求
1、私募基金應當單獨管理(lǐ)、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與任何形式的“資金池”業務(wù)，不得存在短募長(cháng)投、期限錯配、分(fēn)離定價、滾動發行、集合運作(zuò)等違規操作(zuò)。
2、私募基金涉及關聯交易的，私募基金管理(lǐ)人應當在風險揭示書中(zhōng)向投資者披露關聯關系情況，并提交證明底層資産(chǎn)估值公(gōng)允的材料、有(yǒu)效實施的關聯交易風險控制制度、不損害投資人合法權益的承諾函等相關文(wén)件。
3、私募基金管理(lǐ)人應對投資人進行充分(fēn)的風險揭示。根據《私募投資基金風險揭示書内容與格式指引》，私募基金管理(lǐ)人應當在風險揭示書的“特殊風險揭示”部分(fēn)，重點對私募基金的資金流動性、關聯交易、單一投資标的、産(chǎn)品架構、底層标的等所涉特殊風險進行披露。私募基金風險揭示書“投資者聲明”部分(fēn)所列的13類簽字項，應當由全體(tǐ)投資人逐項簽字确認。
基金業協會溫馨提示：私募投資基金應當做到“非公(gōng)開募集”、“向合格投資者募集”，私募基金管理(lǐ)人應當誠實信用(yòng)，勤勉盡責，堅持“投資者利益優先”、做到“賣者盡責、買者自負”，投資者“收益自享、風險自擔”。私募基金産(chǎn)品備案不是“一備了之”，請私募基金管理(lǐ)人持續履行向協會報送基金運作(zuò)信息的義務(wù)，主動接受協會對私募基金管理(lǐ)人及産(chǎn)品的自律管理(lǐ)，協會将持續監測私募基金産(chǎn)品投資運作(zuò)情況。
中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會
